HOW DOES SHARE MARKET WORK -

Table of Contents

शेयर मार्केट कैसे काम करता है?

HOW DOES SHARE MARKET WORK

शेयर बाजार निम्न क्रम में काम करता है:

1. एक कंपनी आईपीओ के माध्यम से प्राथमिक बाजार में सूचीबद्ध होती है।

2. द्वितीयक बाजार में शेयर वितरित हो जाते हैं

3. जारी किए गए शेयरों का द्वितीयक बाजार में निवेशकों द्वारा कारोबार किया जा सकता है।

4. स्टॉक ब्रोकर और ब्रोकरेज फर्म स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत संस्थाएं हैं जो आपको उक्त मूल्य पर विशेष शेयर खरीदने की पेशकश करती हैं

5. आपका ब्रोकर आपके खरीद आदेश को एक्सचेंज को देता है, जो उसी शेयर के लिए बिक्री आदेश की खोज करता है।

6. इस प्रक्रिया में T+2 दिन लगते हैं यानी दो कार्य दिवसों में आपके शेयर आपके डीमैट खाते में जमा हो जाएंगे।

शेयर बाजार निवेश के सबसे बड़े रास्तों में से एक है। जितने रु. कुछ मौकों पर भारत के दो स्टॉक एक्सचेंजों में 6 लाख करोड़ के शेयरों का कारोबार हुआ है। शेयर बाजार में निवेश को अक्सर जुआ कहा जाता है। यदि आप शेयर बाजार की मूल बातें समझ जाते हैं तो यह एक जुआ नहीं रह जाएगा।

लेकिन शुरू करने से पहले, हो सकता है कि आप बाज़ार से संबंधित कुछ अवधारणाओं से परिचित होना चाहें।

UNDERSTANDING THE PRICE MECHANISM IN THE STOCK MARKET – शेयर बाजार में मूल्य तंत्र को समझना

शेयर बाजार के मूल्य निर्धारण तंत्र के संबंध में कई सिद्धांत हैं। हालांकि, सच्चाई यह है कि ऐसा कोई विशेष सिद्धांत या कारक नहीं है जो केवल शेयर बाजार की कीमतों को निर्धारित करता हो। शेयरों की दुनिया गतिशील और अप्रत्याशित है।

हालांकि, मौलिक स्तर पर, शेयर बाजार का मूल्य निर्धारण तंत्र दो महत्वपूर्ण कारकों पर निर्भर करता है: मांग और आपूर्ति। ‘मांग और आपूर्ति’ घटक उपभोक्ताओं और निर्माताओं की खरीद और बिक्री की कार्रवाई में संलग्न होने की इच्छा का संकेत हैं। इसी तरह, शेयर बाजार में, अगर स्टॉक एक्स की काफी मांग थी, तो इसकी कीमत बढ़ने की संभावना है, जिसकी सीमा मांग के परिमाण पर निर्भर है। और अगर स्टॉक Y की मांग कम हो जाती है, तो इसके शेयर की कीमत में गिरावट का रुख दिखाई देगा।

यदि हम मूल्य निर्धारण यांत्रिकी में और गहरा गोता लगाते हैं, तो किसी कंपनी के निवेशकों का मूल्यांकन सैद्धांतिक कमाई से प्रभावित हो सकता है। हालांकि, अमूर्त घटक जैसे निवेशकों की भावनाएं, दृष्टिकोण और अपेक्षाएं अंततः स्टॉक की कीमतों को भी प्रभावित करती हैं। जब आप किसी कंपनी के मूल्य और मूर्त पर विचार करते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से उसकी कमाई पर विचार करते हैं। यदि कोई कंपनी लाभ नहीं कमा रही है, तो वह बहुत लंबे समय तक बाजार में टिक नहीं पाएगी।

बाजार की अप्रत्याशित प्रकृति को देखते हुए, यह समझना बहुत महत्वपूर्ण हो जाता है कि शेयर बाजार कैसे काम करता है।

Types of stockbrokers in India – भारत में स्टॉक ब्रोकर्स के प्रकार:

1. पूर्ण-सेवा दलाल

फुल-सर्विस ब्रोकर लाइसेंस प्राप्त वित्तीय ब्रोकर/डीलर होते हैं जो एंड-टू-एंड सपोर्ट प्रदान करते हैं। इसमें अनुसंधान, प्रदर्शन विश्लेषण, सलाह, योजना, युक्तियाँ और बहुत कुछ शामिल हैं।

2. डिस्काउंट ब्रोकर

दूसरी ओर, डिस्काउंट ब्रोकर स्टॉक ब्रोकर होते हैं जो कम कमीशन दरों पर केवल खरीद और बिक्री गतिविधियों को अंजाम देते हैं। वे विश्लेषण, टिप्स या ऊपर बताए गए किसी भी सहायक कारक को प्रदान नहीं करते हैं।

HOW SHARE MARKET WORKS – शेयर बाजार कैसे काम करता है:

पिछले अनुभाग में, आपको विभिन्न बाजार सहभागियों और शेयर बाजार की अन्य बुनियादी बातों से परिचित कराया गया था। आइए इन कथाओं को एक साथ जोड़ने की कोशिश करें और समझें कि शेयर बाजार कैसे काम करता है।

प्लेटफॉर्म में एक स्टॉक एक्सचेंज जहां स्टॉक और डेरिवेटिव जैसे वित्तीय साधनों का कारोबार होता है। व्यापार करने के लिए बाजार सहभागियों को स्टॉक एक्सचेंज और सेबी के साथ पंजीकृत होना होगा। इसमें शेयर जारी करने वाली कंपनियां, व्यापार करने वाले दलाल, साथ ही व्यापारी और निवेशक शामिल हैं। यह सब भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जो आचरण के नियम बनाता है।

सेबी द्वारा शेयर बाजार के नए नियमों के बारे में और पढ़ें

सबसे पहले, एक कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से प्राथमिक बाजार में सूचीबद्ध होती है। अपने प्रस्ताव दस्तावेज में, यह कंपनी, जारी किए जा रहे शेयरों आदि के बारे में विवरण सूचीबद्ध करता है। लिस्टिंग के दौरान प्राथमिक बाजार में जारी किए गए शेयरों को उन निवेशकों को आवंटित किया जाता है जिन्होंने इसके लिए बोली लगाई है।

भारतीय आईपीओ बाजार के रुझानों के बारे में पढ़ने के लिए यहां क्लिक करें।

एक बार सूचीबद्ध होने के बाद, जारी किए गए शेयरों को निवेशकों द्वारा द्वितीयक बाजार में कारोबार किया जा सकता है। यहीं से सबसे ज्यादा ट्रेडिंग होती है। इस बाजार में, खरीदार और विक्रेता लाभ कमाने या घाटे को कम करने के लिए लेन-देन करने के लिए इकट्ठा होते हैं।
स्टॉक ब्रोकर और ब्रोकरेज फर्म स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत संस्थाएं हैं। वे आपके बीच, एक निवेशक के रूप में और स्टॉक एक्सचेंज के बीच एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं।
आपका ब्रोकर आपके खरीद आदेश को एक्सचेंज को देता है, जो उसी शेयर के लिए बिक्री आदेश की खोज करता है। एक बार एक विक्रेता और एक खरीदार तय हो जाने के बाद, एक मूल्य को अंतिम रूप दिया जाता है, जिस पर एक्सचेंज आपके ब्रोकर को सूचित करता है कि आपके ऑर्डर की पुष्टि हो गई है।

यह संदेश तब आप तक पहुँचाया जाता है। ब्रोकर और एक्सचेंज के स्तर पर भी, ब्रोकरेज ऑर्डर डिपार्टमेंट, एक्सचेंज फ्लोर ट्रेडर्स आदि जैसे संचार श्रृंखला में कई पार्टियां शामिल हैं। हालाँकि, ट्रेडिंग प्रक्रिया आज इलेक्ट्रॉनिक हो गई है। खरीदारों और विक्रेताओं के मिलान की यह प्रक्रिया कंप्यूटर के माध्यम से की जाती है।
नतीजतन, प्रक्रिया मिनटों में समाप्त हो सकती है।

HOW YOUR ORDER IS PROCESSED – आपका आदेश कैसे संसाधित किया जाता है

हालांकि, दसियों और हजारों निवेशक हैं। सभी के लिए एक स्थान पर एकत्रित होना और अपना व्यापार करना असंभव है। यहीं पर स्टॉक ब्रोकर और ब्रोकरेज फर्म भूमिका निभाते हैं।
एक बार जब आप किसी विशेष शेयर को उक्त कीमत पर खरीदने का आदेश देते हैं, तो इसे एक्सचेंज में आपके ब्रोकर के माध्यम से संसाधित किया जाता है। पर्दे के पीछे की प्रक्रिया में कई पार्टियां शामिल हैं।
इस बीच, एक्सचेंज यह सुनिश्चित करने के लिए खरीदारों और विक्रेताओं के विवरण की पुष्टि करता है कि पार्टियां डिफ़ॉल्ट नहीं हैं। यह तब शेयरों के स्वामित्व के वास्तविक हस्तांतरण की सुविधा प्रदान करता है। इस प्रक्रिया को बंदोबस्त कहा जाता है। पहले कारोबार निपटाने में हफ्तों लग जाते थे।

अब, इसे घटाकर T+2 दिन कर दिया गया है। उदाहरण के लिए, यदि आपने आज कोई व्यापार किया है, तो आप परसों (यानी दो कार्य दिवस) तक अपने शेयर अपने डीमैट खाते में जमा करवा लेंगे।

एक्सचेंज यह सुनिश्चित करता है कि निपटान # के दौरान व्यापार को सम्मानित किया जाए। विक्रेता के पास बेचने के लिए आवश्यक स्टॉक है या नहीं, खरीदार को उसके शेयर प्राप्त होंगे। यदि किसी समझौते को बरकरार नहीं रखा जाता है, तो शेयर बाजार की पवित्रता खो जाती है, क्योंकि इसका मतलब है कि ट्रेडों को बरकरार नहीं रखा जा सकता है।
जब और जैसे व्यापार होता है, शेयर की कीमतें बदलती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि शेयरों की कीमतें – किसी भी अन्य सामान की तरह – अनुमानित मूल्य पर निर्भर होती हैं। यह स्टॉक की मांग के बढ़ने या गिरने से परिलक्षित होता है। जैसे-जैसे स्टॉक की मांग बढ़ती है, वैसे-वैसे खरीदारी के ऑर्डर भी बढ़ते जाते हैं। इससे शेयर की कीमत में बढ़ोतरी होती है। इसलिए जब आप किसी स्टॉक की कीमत में वृद्धि देखते हैं, भले ही वह सीमांत हो, तो इसका मतलब है कि किसी व्यक्ति या कई ने स्टॉक के लिए खरीद ऑर्डर दिया है। व्यापार की मात्रा जितनी अधिक होगी, स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होगा।

आपने बाजार में अस्थिरता के बारे में सुना होगा। यहां वे 4 कारण दिए गए हैं जिन्होंने भारत में मौजूदा अस्थिरता पैदा की है।

HOW TO INVEST IN SHARES – शेयरों में निवेश कैसे करें:

शेयर बाजार में निवेश करने के लिए आपको नीचे दिए गए चरणों का पालन करना होगा:

चरण 1: अपनी निवेश आवश्यकताओं और सीमाओं को जानें

चरण 2: अपनी निवेश रणनीति तय करें

चरण 3: बाजार में सही समय पर प्रवेश करें

चरण 4: व्यापार करें

चरण 5: अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें

स्टेप 1 सबसे पहले, अपनी निवेश आवश्यकताओं और सीमाओं को समझें। आपकी आवश्यकताओं को वर्तमान के साथ-साथ भविष्य को भी ध्यान में रखना चाहिए।

यह आपकी सीमाओं पर भी लागू होता है। उदाहरण के लिए, आपने अभी-अभी नौकरी प्राप्त की है और रुपये कमाए हैं। 20,000 एक महीने। आपकी सीमा यह हो सकती है कि आपको कम से कम रु. आपकी कार के लिए किस्त भुगतान के लिए 10,000, और अन्य रु। आपके मासिक खर्च के लिए 5,000।

यह केवल रु। निवेश उद्देश्यों के लिए 5,000। अब, यदि आप एक जोखिम-प्रतिकूल निवेशक हैं, तो आप इस राशि के एक बड़े हिस्से को बांड और सावधि जमा जैसे कम जोखिम वाले विकल्पों में निवेश करना पसंद कर सकते हैं। इसका मतलब है, आपके पास शेयर बाजार में निवेश करने के लिए केवल एक छोटा सा हिस्सा बचा है – रुपये। 1,000। इसके अलावा, अपनी कर देनदारियों को ध्यान में रखें।

याद रखें, शेयरों की शॉर्ट-टर्म खरीद और बिक्री पर मुनाफा कमाने पर कैपिटल गेन टैक्स लगता है। यदि आप एक वर्ष के बाद अपने शेयर बेचते हैं तो यह लागू नहीं होता है।

इसलिए, सुनिश्चित करें कि आपकी नकदी की जरूरतें आपको अनावश्यक रूप से अल्पावधि में अपने शेयर बेचने के लिए मजबूर न करें। भविष्य में अनावश्यक लागतों को आकर्षित करने के बजाय, एक अच्छी तरह से सोच-समझकर निर्णय लेना बेहतर है।

अपने वित्त की बेहतर योजना बनाने के लिए आप वित्तीय नियोजन में तल्लीन हो सकते हैं। यहां वित्तीय योजना के लाभ हैं।

स्टेप 2 एक बार जब आप अपनी निवेश प्रोफ़ाइल को समझ जाते हैं, तो शेयर बाजार का विश्लेषण करें और अपनी निवेश रणनीति तय करें। पता करें कि कौन से स्टॉक आपके प्रोफाइल के अनुकूल हैं। यदि हम उपरोक्त उदाहरण को जारी रखते हैं, तो 1,000 रुपये के बजट के साथ, आप या तो एक लार्ज-कैप स्टॉक या कई स्मॉल-कैप स्टॉक खरीदना चुन सकते हैं। यदि आपको आय के अतिरिक्त स्रोत की आवश्यकता है, तो उच्च-लाभांश वाले शेयरों का विकल्प चुनें।

यदि नहीं, तो विकास शेयरों का विकल्प चुनें, जो भविष्य में सबसे ज्यादा बढ़ने की संभावना है। आप किस तरह के स्टॉक इकट्ठा करना चाहते हैं, यह तय करना आपकी निवेश रणनीति का हिस्सा है।

आपकी व्यक्तिगत वित्तीय योजना बनाने के लिए चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका यहां दी गई है

स्टेप 3 सही समय का इंतजार करें। क्या आपने कभी चीता या बाघ को शिकार करते देखा है? वे अपने शिकार की प्रतीक्षा में थोड़ी देर लेटते हैं, और फिर वे झपटते हैं। ठीक उसी तरह शेयर बाजार में समय का अत्यधिक महत्व है। केवल सही स्टॉक प्राप्त करना ही काफी नहीं है। आपका मुनाफ़ा अधिकतम तभी होगा जब आप न्यूनतम संभव स्तर पर खरीदारी करेंगे। यदि आप अपने शेयर बेच रहे हैं तो भी यही बात लागू होती है। यह समय की जरूरत है। आवेगी मत बनो।

प्रतीक्षा करते समय आप कुछ विश्लेषण करने में रुचि ले सकते हैं। स्टॉक मार्केट का विश्लेषण करने के लिए यहां आपका गाइड है।

स्टेप 4 अपना व्यापार या तो ऑनलाइन या अपने ब्रोकर के माध्यम से फोन पर करें। सुनिश्चित करें कि आपका ब्रोकर व्यापार की पुष्टि करता है और सभी विवरण सही प्राप्त करता है। त्रुटियों से बचने के लिए व्यापार की पुष्टि की पुनः जाँच करें।

आप कोटक सिक्योरिटीज के केईएटी प्रो एक्स का भी उपयोग कर सकते हैं जो आपको बाजारों को लाइव ट्रैक करने के साथ-साथ वास्तविक समय में प्रतिभूतियों को ऑनलाइन खरीदने और बेचने की अनुमति देता है।

स्टेप 5 अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करें। शेयर बाजार गतिशील है। कुछ अप्रत्याशित कारणों से कंपनियाँ एक क्षण में लाभदायक प्रतीत हो सकती हैं, और अगले क्षण उतनी लाभदायक नहीं लग सकती हैं। सुनिश्चित करें कि आप उन कंपनियों के बारे में नियमित रूप से पढ़ते हैं जिनमें आपने निवेश किया है। कुछ दुर्भाग्यपूर्ण स्थिति के मामले में, यह बहुत देर होने से पहले आपके नुकसान को कम करने में मदद करेगा।

हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि हर बार शेयर गिरने पर आप घबरा जाएं। एक समय में एक स्टॉक की कीमत गिर जाएगी, क्योंकि बाजार में कुछ निवेशक आपके से कम निवेश क्षितिज के साथ होंगे। इसलिए, वह उस कम समय में अपने स्टॉक और पॉकेट को जो भी मुनाफ़ा हो सकता है बेच देगा। बाजारों में धैर्य एक प्रमुख गुण है।

बुनियादी बातों में से एक है अपने निवेश को बाजार की अस्थिरता के खिलाफ हेज करना। स्मॉल-कैप क्रैश के खिलाफ खुद को हेज करने के 5 तरीके आप पढ़ सकते हैं

आगे क्या?

जैसा कि हमने पहले पढ़ा, आपको अपनी आवश्यकताओं के अनुसार निवेश करने की आवश्यकता है। वहाँ कई प्रकार के स्टॉक हैं। इससे पहले कि आप अपनी निवेश रणनीति बनाएं, विभिन्न प्रकार के उपलब्ध स्टॉक के बारे में पढ़ें, यहां क्लिक करें।