म्युचुअल फंड कैसे काम करते हैं
How Mutual Funds Work : एक म्युचुअल फंड निवेशकों को एक सामान्य निवेश उद्देश्य के साथ पैसा जमा करने की अनुमति देता है। यह तब योजना के उद्देश्यों के आधार पर विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में पैसा निवेश करता है।
एक निवेशक के रूप में, आप अपना पैसा स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों जैसी वित्तीय संपत्तियों में लगाते हैं। आप या तो उन्हें सीधे खरीद सकते हैं या म्यूचुअल फंड जैसे निवेश साधनों का उपयोग कर सकते हैं। प्रत्यक्ष निवेश पर म्युचुअल फंड के कुछ फायदे हैं। उदाहरण के लिए, हो सकता है कि आपके पास खुद बाजार के रुझान को समझने का कौशल न हो, या आपके पास बाजार का बारीकी से पालन करने का समय न हो। इस मामले में म्युचुअल फंड एक बढ़िया विकल्प हैं क्योंकि वे पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं? यहां एक आसान गाइड है जो आपको पता होना चाहिए।
एक निवेश विकल्प के रूप में म्यूचुअल फंड
म्युचुअल फंड एक निवेश वाहन है जो एक सामान्य निवेश उद्देश्य के साथ निवेशकों से पैसा एकत्र करता है। इसके बाद यह योजना के उद्देश्यों के आधार पर इक्विटी और बॉन्ड जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में पैसा निवेश करता है। एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) निवेशकों की ओर से ये निवेश करती है। म्युचुअल फंड का प्रबंधन करने वाली टीम उन शेयरों को चुनती है जिनमें निवेशकों का पैसा स्पष्ट रूप से परिभाषित निवेश उद्देश्यों के आधार पर लगाया जाएगा।
(और पढ़ें – म्यूचुअल फंड क्या है?)
MUTUAL FUND INVESTMENT VIA SIP – एसआईपी के जरिए म्यूचुअल फंड निवेश
म्युचुअल फंड के लिए एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) एक अनुशासित तरीके से निवेश करना आसान बनाता है। SIP विकल्प बैंक में आवर्ती जमा (RD) खोलने के समान है। RD की तरह, आपका SIP आपके बैंक से निर्दिष्ट अंतराल पर एक निश्चित राशि काटेगा – आमतौर पर हर महीने।
एक महत्वपूर्ण अंतर है। आरडी आपके निवेश पर एक निश्चित ब्याज देता है। हालांकि, आपके म्यूचुअल फंड एसआईपी से मिलने वाला रिटर्न म्यूचुअल फंड स्कीम की नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर निर्भर करता है। एनएवी अंतर्निहित प्रतिभूतियों के वर्तमान बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, और इसमें दैनिक उतार-चढ़ाव होता है।
एक म्यूचुअल फंड एसआईपी निवेशक को कुछ फायदे देता है:
- एकमुश्त भुगतान करने की चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है। आप हर महीने छोटी, प्रबंधनीय राशि का निवेश कर सकते हैं।
- नियमित और व्यवस्थित दृष्टिकोण निवेशकों के बीच अनुशासन बनाता है। एक बार जब आप ऑटो-डेबिट के लिए एक स्थायी निर्देश देते हैं, तो एसआईपी निवेश अपने आप हो जाएगा।
- चूंकि एनएवी में उतार-चढ़ाव होता है, इसलिए आपका निवेश प्रत्येक किस्त के साथ अलग-अलग संख्या में यूनिट खरीदता है। इसमें समय के साथ निवेश की औसत लागत को कम करने की क्षमता है, इस प्रकार यह आपके रिटर्न को अधिकतम करता है।
FACTORS AFFECTING MUTUAL FUNDS – म्यूचुअल फंड को प्रभावित करने वाले कारक
म्युचुअल फंड में निवेश करते समय आपको कई कारकों और शर्तों के बारे में पता होना चाहिए:
NET ASSET VALUE – निवल परिसंपत्ति मूल्य:
म्युचुअल फंड की कुल लागत प्रति फंड यूनिट की कीमत पर निर्भर करती है, जिसे नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के रूप में जाना जाता है। एनएवी आपको यह समझने में मदद करता है कि एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड योजना कैसा प्रदर्शन कर रही है। म्यूचुअल फंड प्रतिभूति बाजार में निवेश करते हैं। प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य हर दिन बदलता है। तो, एक योजना का एनएवी भी हर दिन बदलता है। (और पढ़ें: एनएवी क्या है?))
ASSETS UNDER MANAGEMENT – प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों:
म्युचुअल फंड निवेशकों से एकत्रित धन का उपयोग करके संपत्ति खरीदते हैं। इन संपत्तियों में स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियां शामिल हैं। म्यूचुअल फंड द्वारा खरीदी गई सभी संपत्तियों का कुल मूल्य एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) कहलाता है।
FUND MANAGERS – कोष प्रबंधक:
ये बाजार की महत्वपूर्ण जानकारी तक रीयल-टाइम पहुंच वाले विशेषज्ञ हैं। फंड मैनेजर सबसे बड़े और सबसे अधिक लागत प्रभावी पैमाने पर ट्रेडों को निष्पादित करते हैं। ये प्रबंधक पूर्णकालिक, उच्च स्तरीय निवेश पेशेवर हैं। वे उन कंपनियों की निगरानी करते हैं जिनमें उनके द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंडों ने निवेश किया है।
INVESTMENT OBJECTIVE – निवेश उद्देश्य:
निवेशक किसी विशेष उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं। यह धन को बढ़ाने, धन संचय करने, या केवल मुद्रा को मुद्रास्फीति से बचाने के लिए हो सकता है। इसी तरह, हर म्यूचुअल फंड का एक लक्ष्य होता है जिसे वह निवेशकों की ओर से हासिल करना चाहता है। म्युचुअल फंड का यह लक्ष्य या निवेश उद्देश्य लंबी अवधि में पूंजी में वृद्धि-लाभ-या लाभांश के रूप में नियमित निश्चित आय का वितरण हो सकता है।
HOW YOU GAIN FROM INVESTING IN MUTUAL FUNDS – म्यूच्यूअल फंड्स में निवेश करने से आपको कैसे लाभ होता है
म्युचुअल फंड आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों को कई तरीकों से हासिल करने में मदद करते हैं:
POWER OF COMPOUNDING – कंपाउंडिंग की शक्ति:
म्युचुअल फंड कंपाउंडिंग की शक्ति का उपयोग करते हैं। कंपाउंडिंग वह ब्याज है जो आप ब्याज पर कमाते हैं। इसलिए, आपके निवेश का मूल्य लगातार बढ़ती दर से बढ़ता रहता है। समय के साथ, कंपाउंडिंग से आपके निवेश के मूल्य में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।
DIVERSIFICATION – विविधीकरण:
विविधीकरण म्यूचुअल फंड में निवेश का एक प्रमुख लाभ है। यह विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों या परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने की प्रथा है। प्रत्येक संपत्ति अग्रानुक्रम में नहीं चलती; जबकि कुछ उठते हैं, अन्य गिरते हैं। इसलिए, जब आप अपने पोर्टफोलियो में दोनों शेयरों के मालिक होते हैं, तो किसी एक के नुकसान को दूसरे के लाभ से रद्द कर दिया जाता है। इस प्रकार, विविधीकरण आपके समग्र जोखिम को कम करता है।
CAPITAL GAINS DISTRIBUTIONS – पूंजीगत लाभ वितरण:
म्युचुअल फंड अपनी कुछ अंतर्निहित संपत्तियों को उच्च मूल्यों पर बेचने से प्राप्त लाभ को वितरित करते हैं। इसे पूंजीगत लाभ वितरण कहा जाता है। आप इसका उपयोग अधिक म्युचुअल फंड यूनिट (पुनर्निवेश) खरीदने के लिए कर सकते हैं।
AUTOMATIC REINVESTMENT – स्वचालित पुनर्निवेश:
म्यूचुअल फंड दो तरह से रिटर्न देता है- डिविडेंड और वैल्यू में बढ़ोतरी। मूल्य में वृद्धि का उपयोग केवल तभी किया जा सकता है जब आप म्युचुअल फंड यूनिट बेचते हैं। दूसरी ओर, लाभांश वितरित होते ही सुलभ हो जाते हैं। आप लाभांश राशि का उपयोग म्युचुअल फंड योजना की अधिक इकाइयों को स्वचालित रूप से खरीदने के लिए कर सकते हैं। म्युचुअल फंड लाभांश निवेशकों के लिए कर-मुक्त हैं। हालांकि, डिविडेंड बांटने के लिए म्यूचुअल फंड पर टैक्स लगता है। यह मुख्य रूप से डेट म्यूचुअल फंड पर लागू होता है, इक्विटी फंड पर नहीं।
FUND SWITCH/MUTUAL FUNDS EXCHANGE PRIVILEGE – फंड स्विच/म्युचुअल फंड एक्सचेंज विशेषाधिकार:
कई फंड हाउस अपने निवेश उद्देश्यों या प्रबंधन जैसे अन्य कारकों के आधार पर एक साथ म्यूचुअल फंड का समूह बनाते हैं। आपके पास अपने निवेश को फंड परिवार के भीतर एक योजना से दूसरी योजना में स्थानांतरित करने का विकल्प है। इसे फंड स्विच या एक्सचेंज विशेषाधिकार कहा जाता है।
TRANSPARENCY – पारदर्शिता:
यह महत्वपूर्ण है कि आपका पैसा सुरक्षित हाथों में हो। सेबी के नियमों ने म्यूचुअल फंड उद्योग को काफी पारदर्शी बना दिया है। इससे आप हर समय अपने म्यूचुअल फंड निवेश को ट्रैक कर सकते हैं। एएमसी को निवेशकों को नियमित अपडेट देना अनिवार्य है कि फंड कैसा चल रहा है।
VARIETY – विविधता:
वे कहते हैं कि अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखें। यह निवेश के लिए भी सही है। म्युचुअल फंड योजनाएं उद्योगों और क्षेत्रों की एक पूरी श्रृंखला, विभिन्न प्रकार की संपत्ति, और बहुत कुछ में निवेश करती हैं। उदाहरण के लिए, योजनाएँ ब्लू-चिप स्टॉक, प्रौद्योगिकी स्टॉक, बॉन्ड या स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण पर ध्यान केंद्रित कर सकती हैं। पसंद के लिए खराब होने की अपेक्षा करें।
LIQUIDITY – तरलता:
ओपन-एंडेड म्युचुअल फंड निवेशकों को प्रचलित एनएवी पर किसी भी समय अपनी इकाइयों को भुनाने की अनुमति देते हैं। इसलिए म्यूचुअल फंड अत्यधिक लिक्विड होते हैं, जो निवेशकों के लिए फायदेमंद होते हैं।
WHAT NEXT – आगे क्या?
हम लगभग अंत में हैं। इससे पहले कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करें, कराधान जैसे कुछ और महत्वपूर्ण बिंदुओं को ध्यान में रखना चाहिए। यह आपके कुल वित्तीय रिटर्न को प्रभावित कर सकता है। इन कारकों के बारे में जानने के लिए यहां क्लिक करें
Read More
What is mutual fund | What is NAV | What is liquid fund | How mutual fund works | How to calculate NAV | What are small caps mutual funds | Different types of mutual funds | What is KYC document | What is large cap fund | How to choose mutual fund scheme | What is debt fund | What is ELSS | Mutual funds terms and concepts | What is equity fund | How to invest in ELSS | What is SIP | What is hedge fund | How to buy and sell mutual funds | How to start SIP investment | What is hybrid fund
