What is Investment
निवेश का अर्थ आपके पैसे को एक ऐसी संपत्ति में लगाना है जो मूल्य में वृद्धि कर सकती है या आय या दोनों का उत्पादन कर सकती है। उदाहरण के लिए, आप शेयर की कीमत के रूप में नियमित लाभांश और पूंजीगत प्रशंसा प्राप्त करने की उम्मीद में किसी सूचीबद्ध कंपनी के इक्विटी स्टॉक खरीद सकते हैं।
आपकी बचत तब निवेश बन जाती है जब उन्हें ऐसी संपत्तियों में लगाया जाता है जिनमें निवेश का जोखिम होता है या कुछ हद तक तरलता होती है। इस तरह के निवेश से आपको धन बनाने में मदद मिलती है जिसका उपयोग एक आपातकालीन निधि, एक सेवानिवृत्ति कोष, एक घर खरीदने या बच्चे की शिक्षा आदि के लिए किया जा सकता है।
निवेश के उद्देश्य
जैसे-जैसे आप जीवन में आगे बढ़ेंगे, निवेश की आवश्यकता बढ़ती जाएगी। बढ़ती जिम्मेदारियां निवेश में वृद्धि की मांग करेंगी। निवेश के प्राथमिक उद्देश्य नीचे सूचीबद्ध हैं:
- अपने पैसे की सुरक्षा करें
निवेश आपके पैसे को तत्काल और अनावश्यक ख़र्चों से सुरक्षित रखता है। यह आपको अपने पैसे को मुद्रास्फीति के प्रभाव से सुरक्षित रखने में भी मदद करता है। मुद्रास्फीति आपके पैसे के मूल्य को तब तक मिटा देती है जब तक कि इसे ब्याज-अर्जित संपत्ति में निवेश नहीं किया जाता है। इस प्रकार, निवेश आपको स्वचालित रूप से मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करेगा। - अपनी बचत बढ़ाएँ
निवेश आपके निवेशित धन को बढ़ाने का एकमात्र तरीका है। यह आपके पैसे को ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है और यदि आप ब्याज को निवेशित रखते हैं तो यह भी ब्याज अर्जित करना शुरू कर देगा। - आपात स्थिति के लिए कोष बनाएँ
जीवन आमतौर पर उतार-चढ़ाव की एक श्रृंखला है। कई बार आप अच्छी कमाई कर रहे होते हैं और पैसे की बचत कर रहे होते हैं, जबकि दूसरी बार आपको किसी आपात स्थिति के लिए बड़ी राशि की आवश्यकता होती है। ऐसे बरसात के दिनों में निवेश पूल बनाना आपकी मदद करता है। - आपके सेवानिवृत्त जीवन को सुरक्षित करता है
सेवानिवृत्त जीवन वह है जहां आपके पास अपने जीवन को बनाए रखने के लिए आय का स्रोत नहीं होता है। एक बार जब आप एक रिटायरमेंट कॉर्पस बना लेते हैं, तो आप इसके साथ आने वाली आजादी का अनुभव कर सकते हैं। - टैक्स बचाएं
जीवन बीमा योजना, यूलिप, पीपीएफ, एनपीएस आदि जैसे कर-बचत साधनों में निवेश आपको अपनी कर योग्य आय पर कटौती का दावा करने की अनुमति देता है। इस प्रकार, विशिष्ट संपत्तियों में निवेश करने से आपको अपनी कर देनदारी कम करने में मदद मिल सकती है। इनमें से कई निवेश आपको कर-मुक्त परिपक्वता मूल्यों के साथ आपके भविष्य के कर को कम करने में भी मदद करते हैं। - फंड बिगर लाइफ गोल्स
आपकी मासिक आय आपकी अगली कार खरीदने या अपने परिवार के लिए घर बनाने के लिए पर्याप्त नहीं होगी। हालाँकि, यदि आप कुछ वर्षों में एक छोटी राशि का निवेश करते हैं तो दोनों संभव हो सकते हैं।
निवेश की विभिन्न श्रेणियां
आप जिस प्रकार की संपत्ति में निवेश करते हैं, उसके आधार पर आप एक निश्चित डिग्री के जोखिम और रिटर्न अनुपात की उम्मीद कर सकते हैं। आप सभी निवेशों को निम्नलिखित श्रेणियों में विभाजित कर सकते हैं:
- स्वामी की इक्विटी
ये कुछ उच्च जोखिम वाले निवेश हैं क्योंकि आप सीधे स्वामित्व हिस्सेदारी रखते हैं। मालिक सभी खर्च और देनदारियों का भुगतान करने के बाद ही कमाते हैं। स्वामित्व हिस्सेदारी आपको कंपनी के लाभ और हानियों के लिए एक पार्टी बनाती है। - ऋण
ऋण को इक्विटी स्वामित्व से सुरक्षित माना जाता है क्योंकि आप उधारकर्ता से ब्याज का भुगतान करने के दायित्व को सुरक्षित करते हैं। इस प्रकार, आप मालिकों पर धन का पहला अधिकार रखते हैं। हालांकि, रिटर्न की दर भी कम होगी। - मनी मार्केट भागीदारी
मनी मार्केट निवेश अल्पकालिक ऋण दायित्व हैं, जो 365 दिन या उससे कम तक चल सकते हैं। उदाहरणों में टी-बिल, वाणिज्यिक पत्र आदि शामिल हैं। भले ही ये निवेश कम कमाएंगे, वे सुरक्षित हैं।
निवेश के प्रकार
आपको निवेश के कई विकल्प मिलेंगे और आपको अपनी आवश्यकताओं के अनुसार सबसे अच्छे लोगों को चुनना चाहिए। व्यापक स्तर पर, निवेश को दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है – इक्विटी और डेट। इक्विटी मुख्य रूप से अलग-अलग तरीकों से कंपनियों के शेयरों में निवेश करती है। ऋण वह है जहां आपका पैसा मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है।
नीचे दी गई तालिका में भारत में विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्पों की सूची दी गई है:
| Investment Type | Description | Risk | Reward |
| Stocks | स्टॉक कंपनी में आपके स्वामित्व के हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। स्टॉक मूल्य, या लाभांश में परिवर्तन के माध्यम से स्टॉक निवेश पर प्रतिफल प्रदान करेगा। यह अत्यधिक अस्थिर हो सकता है और इसे सबसे जोखिम भरे निवेशों में से एक माना जाता है। | High | High |
| Bonds | बांड उधार लेने का एक साधन हैं। कंपनी की संपत्ति पर पहला अधिकार बॉन्डहोल्डर्स का होता है। इस प्रकार, इन्हें इक्विटी शेयरों की तुलना में अधिक सुरक्षित माना जाता है। साथ ही, बॉन्डधारक का निवेश पर प्रतिफल स्टॉकहोल्डर की तुलना में अधिक स्थिर होगा क्योंकि बॉन्ड में निश्चित कूपन दरें हो सकती हैं। | Low | Low |
| Mutual Funds | म्युचुअल फंड पूल की गई संपत्तियां हैं जिन्हें पेशेवर रूप से प्रबंधित किया जाता है। यह हजारों छोटे निवेशकों से पैसे एकत्र कर सकता है और एकत्रित धन पर वापसी उत्पन्न करने के लिए 30 प्रतिभूतियों तक का पोर्टफोलियो बना सकता है। म्युचुअल फंड निवेशकों को नियमित रूप से एक छोटी राशि का निवेश करने और उनके जोखिम प्रोफाइल के अनुसार उनके परिसंपत्ति पोर्टफोलियो का चयन करने की अनुमति देते हैं। | Medium | Medium |
| Unit Linked Insurance Plans | यूलिप जीवन बीमा योजनाएं हैं जो आपको अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार विविध निधियों में निवेश करने की अनुमति देती हैं। आपको अपने निवेश पर बाजार से जुड़ा प्रतिफल और कर-बचत लाभ मिलेगा। निवेशित राशि के प्रदर्शन की परवाह किए बिना लाइफ़ कवर उपलब्ध होगा। | As per your portfolio | High |
| Gold | भौतिक सोने में निवेश महंगा, जोखिम भरा और भंडारण के मुद्दों से भरा हो सकता है। इस प्रकार, आप सोने में निवेश के इलेक्ट्रॉनिक रूप का उपयोग कर सकते हैं। गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड बॉन्ड सोने में निवेश करने और इसकी कीमत को बनाए रखने के कुछ लोकप्रिय तरीके हैं। | Medium | Low |
| Public Provident Fund (PPF) | यह एक ऐसी योजना है जो रिटर्न की अच्छी दर और सॉवरेन गारंटी प्रदान करती है। पीपीएफ के साथ आप मुद्रास्फीति को हरा सकते हैं, और अच्छी संपत्ति बना सकते हैं, वह भी पूरी तरह से कर-मुक्त। पीपीएफ भी पर्याप्त तरलता की अनुमति देता है। इस प्रकार, यह निवेश आपको अपने परिवार के लिए एक सुरक्षा कोष बनाने में मदद करता है। खाता 15 साल की परिपक्वता के बाद विस्तार योग्य है। तो, आप इसे अपनी सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने और 60 वर्ष के बाद कर-मुक्त पेंशन प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। | Low | Low |
आपकी निवेश संपत्ति का विकल्प क्यों महत्वपूर्ण है?
निवेश विकल्प का चयन करने के लिए निम्नलिखित तीन कारकों के बीच संतुलन की आवश्यकता होती है:
- लिक्विडिटी
- जोखिम या अस्थिरता-वापसी
- निवेश कार्यकाल
आमतौर पर रिस्क-रिटर्न और लिक्विडिटी एक-दूसरे के व्युत्क्रमानुपाती होते हैं। जोखिम जितना अधिक होगा, तरलता उतनी ही कम होगी और आपको उतनी ही अधिक निवेश अवधि की आवश्यकता होगी।
उदाहरण के लिए, यदि आप केवल पैसा बचा रहे हैं, तरलता अधिक है, निवेश जोखिम शून्य है, और कोई निवेश अवधि नहीं है।
सभी संपत्तियां और निवेश विकल्प इन कारकों के बीच एक अलग व्यापार-बंद की पेशकश करते हैं:
| Investment Option | Liquidity | Risk-Return | Ideal Investment Term |
| Savings Account | Equal to Cash | Almost Nil | Nil |
| Fixed Deposit | Lower than Savings | Higher than Savings | 7 days to 10 years |
| Gold | High | Medium | 5 to 15 years |
| Equity Stocks | High | Very High | 3 to 30 years |
| Equity Mutual Funds | Medium to High | High | 5 to 10 years |
| ULIPs | Low | Medium to High | 5 to 81 years |
| Public Provident Fund (PPF) | Low | Low (but tax-free) | 15 years+ |
| Real Estate | Very Low | Medium | 10 years+ |
निवेश करते समय आपको हमेशा निवेश क्षितिज का अनुकूलन करना चाहिए। यदि आप उच्च जोखिम वाले निवेशों के साथ लंबे समय तक निवेशित रहते हैं तो आपके बेहतर रिटर्न प्राप्त करने की संभावना अधिक होगी। हालाँकि, आपको अपनी छोटी और मध्यम अवधि की जरूरतों को पूरा करने के लिए कम जोखिम वाले और अधिक तरल निवेश की भी आवश्यकता होती है।
किसी एसेट में निवेश करने से पहले, आपको रिस्क-रिवार्ड समीकरण और लिक्विडिटी को समझना चाहिए।
निवेश करने से पहले विचार करने वाले कारक
अब जब आप निवेश की मूल बातें समझ गए हैं, तो आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार सबसे अच्छा निवेश विकल्प चुनना भी सीखना चाहिए। आपके जीवन के लक्ष्यों के अनुसार सर्वश्रेष्ठ निवेश विकल्प खोजने में आपकी मदद करने के लिए नीचे कुछ कदम दिए गए हैं:
अपने निवेश लक्ष्यों को परिभाषित करें
हर वित्तीय यात्रा अलग होती है, और इसलिए हर किसी के निवेश के लक्ष्य अलग होते हैं। पहली चीज जो आप कर सकते हैं वह है अपने निवेश लक्ष्यों को परिभाषित करना। इससे आपको निम्नलिखित में मदद मिलेगी:
- भविष्य में आपको कितने पैसे की जरूरत है?
- अब आप कितना निवेश कर सकते हैं?
- आपको कब तक निवेश करने की आवश्यकता है?
- लक्ष्यों के अनुसार निवेश विकल्प चुनें
एक बार अपने लक्ष्यों को परिभाषित कर लेने के बाद, निवेश विकल्प का चयन करें। आपकी पसंद ज्यादातर जीवन में किसी विशेष मील के पत्थर या घटना के लिए उपलब्ध समय पर निर्भर करेगी। उदाहरण के लिए:
अगर आपका लक्ष्य 3 साल बाद कार खरीदना है, तो आप अपनी बचत को डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं और अपना लक्ष्य हासिल कर सकते हैं।
10 साल बाद घर खरीदने का मतलब है कि आप इक्विटी फंड और शेयरों में निवेश कर सकते हैं।
- उच्च कर बचत सुनिश्चित करें
- लंबी अवधि के निवेश विकल्प भी आपको टैक्स बचाने में मदद कर सकते हैं:
जब आप इनमें निवेश करते हैं तो पीपीएफ और यूलिप जैसे निवेश आपकी कर योग्य आय को कम करने में आपकी मदद करते हैं।
इक्विटी म्युचुअल फंड, गोल्ड ईटीएफ और डेट म्युचुअल फंड पूंजीगत लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ का आनंद लेते हैं यदि आप उन्हें लंबे समय तक रखते हैं।
महत्वपूर्ण पारिवारिक लक्ष्यों का बीमा करें
बच्चे की उच्च शिक्षा और विवाह जैसे कुछ पारिवारिक लक्ष्यों को संयोग पर नहीं छोड़ा जा सकता। इसलिए, आपको ऐसे निवेश विकल्पों का चयन करना चाहिए जो अच्छी वृद्धि के साथ-साथ लक्ष्य के लिए सुरक्षा प्रदान करते हों।
यूलिप जैसे निवेश विकल्पों में विविध निवेश विकल्पों के साथ जीवन बीमा कवर होता है।
गारंटीड रिटर्न प्लान सुरक्षित दीर्घकालिक निवेश हैं जो आपके द्वारा किए गए निवेश पर गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करते हैं।
अपने पैसे को बढ़ाने और संपत्ति बनाने के लिए निवेश जरूरी है। यह आपको अपने जीवन के लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा। भारत में कई निवेश विकल्प उपलब्ध हैं, और आपको उनसे जुड़े उद्देश्य, जोखिम और इनाम को समझना चाहिए।
आपको अपने निवेश लक्ष्यों और जरूरतों के अनुसार एक विकल्प चुनना चाहिए।
अस्वीकरण: यह लेख आम जनता के हित में जारी किया गया है और केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे सावधानी बरतें और लेख की सामग्री पर भरोसा न करें क्योंकि यह प्रकृति में निर्णायक है। पाठक इस संबंध में और शोध करें या किसी विशेषज्ञ से सलाह लें।
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